Bulan: November 2023

Return On Equity dari tiap Strategi Return on equity (ROE) adalah tingkat pengembalian yang didapat dari penanaman modal investasi. ROE merupakan indikator penting yang sering digunakan investor untuk menilai tingkat profitabilitas sebelum melakukan investasi. Pada penelitian ini, modal awal dari tiap strategi sebesar $1000 dan sampel yang diambil dari tiap strategi adalah hasil kegiatan trading dari tiap strategi dari 1 Januari 2010 hingga 31 Desember 2015 pada pair EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, EUR/JPY, USD/CHF, EUR/GBP untuk menghilangkan faktor luck (keberuntungan) pada setiap strategi dan agar kegiatan transaksi menghasilkan hasil trading yang valid dalam mengambarkan kinerja tiap strategi serta melihat bagaimana ROE dari tiap strategi pada kedelapan pair major yang diteliti

Dari kedua strategi yang diteliti, keduanya dapat menghasilkan profit dengan sangat baik pada beberapa pair, antara lain pada pair EUR/USD Wallstreet menghasilkan 555.14% profit dan Forex Diamond menghasilkan 206.96% profit, begitu pula dengan pair GBP/USD Wallstreet menghasilkan 663.97% profit dan Forex Diamond menghasilkan 383.45% profit, serta pair USD/JPY Wallstreet menghasilkan 266.95% profit dan Forex Diamond menghasilkan 108.58% profit. Hal ini menunjukan bahwa strategi trading berbasis analisa teknikal sebenarnya dapat menghasilkan profit jangka panjang, terutama pada strategi yang menggunakan teknik counter trend dan trend following yang diterapkan pada mata uang yang memiliki trading volume tinggi seperti EUR/USD dan GBP/USD. Wallstreet Forex Robot menghasilkan ROE lebih baik dari Forex Diamond dengan total ROE sebesar 2250.86% sedangkan Forex Diamond menghasilkan 672.91% return.

Statistika deskriptif dari Wallstreet Forex Robot adalah rata-rata perolehan pips yang dihasilkan dari 72 Bulan hasil transaksi sebesar 311.307 pips. Kerugian maksimal yang dihasilkan sebesar -498.3 pips dan keuntungan maksimum yang diperoleh sebesar 1236.1 pips. Dengan tingkat kepercayaan sebesar 95% atau signifikansi sebesar 5%, rata-rata keuntungan per bulan ada pada range 234 pips sampai 388 pips. Statistika deskriptif dari Forex Diamond EA adalah rata-rata perolehan pips yang dihasilkan dari 72 Bulan hasil transaksi sebesar 713.192 pips. Kerugian maksimal yang dihasilkan sebesar 2681.8 pips dan keuntungan maksimum yang diperoleh sebesar 4450.1 pips. Dengan tingkat kepercayaan sebesar 95% atau signifikansi sebesar 5%, rata-rata keuntungan per bulan ada pada range 391 pips sampai 1034 pips. Strategi Wallstreet Forex Robot memiliki standar deviasi yang lebih kecil dari standar deviasi strategi Forex Diamond sebesar 327.1235, sedangkan strategi Forex Diamond memiliki standar deviasi sebesar 1368.7067. Besaran standar deviasi menunjukan resiko yang dihadapi ketika menerapkan strategi dalam bertransaksi forex, semakin besar standar deviasi maka semakin besar pula resiko yang ditanggung trader.

Pembahasan Kedua strategi memiliki hasil profit yang beragam pada masing-masing pair yang diteliti, dari hasil perolehan ROE maupun dari rata-rata perolehan pips, trader dapat mengetahui kelebihan dan kekurangan menggunakan kedua robot forex ini. Penggunaan strategi yang tepat sesuai dengan resiko yang mampu ditanggung oleh trader merupakan salah satu kunci utama dalam meraih sukses dalam bertransaksi forex, terutama dengan menggunakan robot forex. Setiap strategi yang diteliti pada penelitian ini menghasilkan profit yang sangat baik. Profit dari tiap strategi yang diteliti melalui penghitungan ROE dari tiap strategi, Wallstreet Forex Robot menghasilkan ROE 2250.86% dan Forex Diamond menghasilkan 672.91%. Dengan menggunakan robot forex maka trader dapat menghilangkan faktor psikologi, di mana faktor ini yang dapat menyebabkan trader tidak disiplin dalam menjalankan strategi trading yang telah disiapkan. Namun tidak semua pair yang diteliti menghasilkan profit di mana Forex Diamond tidak dapat bekerja optimal pada beberapa pair berikut seperti pair NZD/USD yang menghasilkan kerugian sebesar -21.21%, pair USD/CHF yang menghasilkan kerugian sebesar -11.47% dan pair EUR/GBP yang menghasilkan kerugian sebesar -20.70%, berbeda dengan Wallstreet Forex Robot yang dapat menghasilkan profit pada semua pair. Sedangkan dari rata-rata perolehan pips per bulan, strategi Forex Diamond menghasilkan ratarata perolehan pips perbulan sebesar 713.192 pips lebih baik dari strategi Wallstreet Forex Robot dengan rata-rata perolehan pips perbulan sebesar 311.307 pips. Hasil penelitian ini memperkuat penelitian yang dilakukan oleh Libertini (2012), dimana strategi Counter Trend merupakan strategi terbaik yang dapat menghasilkan return tinggi jika diterapkan pada short term trading dibawah timeframe Daily, strategi ini dapat menghasilkan profit dengan baik pada pergerakan pasar yang memiliki volume transaksi tinggi dan volatilitas tinggi yaitu pada pair EUR/USD, GBP/USD dan USD/JPY. Hasil transaksi yang sangat baik pada strategi trend following pada penelitian ini memperkuat hasil penelitian dari Hurst, Ooi et al (2012), dimana pada penelitian tersebut strategi trend following yang diterapkan pada pasar index S&P 500 dengan rentang pergerakan index dari tahun 1930 hingga tahun 2012 dalam tiap 10 tahunan data selalu menghasilkan profit, sama dengan penelitian ini bahwa strategi trend following pada penelitian ini juga menghasilkan profit pada setiap pair. Selanjutnya, penelitian ini juga memperkuat penelitian dari Schulmeister (2009) dimana ketika strategi teknikal trend following diterapkan pada timeframe diluar Daily timeframe (pada penelitian ini digunakan timeframe M15) strategi ini masih dapat menghasilkan profit dengan sangat baik. Juga penelitian ini memperkuat penelitian dari Hung (2013) dimana penelitian tersebut menerapkan strategi trend following pada pasar saham Vietnam dan didapat hasil yang menguntungkan jika trend following diterapkan pada timeframe diluar Daily timeframe.

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui hubungan antar variabel dengan menggunakan data yang ada pada trading platform Metatrader 4. Dalam penelitian ini data-data diambil berasal dari hasil kegiatan transaksi yang dihasilkan oleh beberapa automatic trading system yang dihasilkan dari beberapa pair mata uang dan menggunakan timeframe M15. Sedangkan variabel – variabel yang digunakan adalah return dan trading system yang digunakan.
4
Di mana data return dan strategi yang digunakan diperoleh dari hasil trading menggunakan broker Alpari. Jenis data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh setelah diolah dari sumber data yaitu backtest trading menggunakan Metatrader 4 dengan timeframe yang digunakan yaitu M15 dimana kegiatan trading dimulai pada tanggal 01 Januari 2010 hingga 31 Desember 2015. Data yang digunakan dalam penelitian ini berasal dari pergerakan major pair GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CHF, EUR/GBP dan EUR/JPY pada timeframe M15 dengan menggunakan broker Alpari. Sedangkan data return berasal dari kegiatan trading dari backtest trading dari wallstreet forex robot serta forex diamond dan telah diolah lebih lanjut menggunakan analisa dari portofolio myfxbook dengan menggunakan modal awal sebesar $1000 pada tiap test dengan tujuan memperoleh data pips per transaksi yang akurat. Untuk menjawab rumusan masalah, maka penelitian ini menggunakan metode kuantitatif untuk mengetahui kinerja dari tiap-tiap strategi. Metode kuantitatif yang digunakan dalam penelitian ini adalah Analisis Statistika Deskriptif dan Independent Sample t-test, di mana dalam penelitian ini terdapat beberapa uji untuk digunakan dalam menguji variabel yang ada. Analisis statistika deskriptif adalah analisis yang digunakan untuk menghasilkan gambaran dari data yang telah terkumpul. Means adalah nilai yang mewakili himpunan atau sekelompok data (a set of data). Nilai ratarata umumnya cenderung terletak di tengah suatu kelompok data dan disusun menurut besar/kecilnya nilai. Dengan kata lain, niali rata-rata mempunyai kecenderungan memusat, sehingga sering disebut ukuran kecenderungan memusat (measures of central tendency). Berikut formulasi Means pada penelitian ini: (1) Range adalah jarak yang diperoleh dari hasil penghitungan selisih antara nilai maksimum dan minimum suatu data. Maksimum adalah nilai tertinggi dari data yang ada dan menunjukan keuntungan tertinggi. Minimum adalah nilai terendah dari data yang ada dan menunjukan kerugian terbesar yang dialami. Standard deviasi merupakan variasi atau dispersi dari nilai-nilai tersebut, baik terhadap nilai lainnya maupun terhadap rata-ratanya. Nilai rata-rata seperti mean atau median hanya menitikberatkan pada pusat data, tapi tidak memberikan informasi tentang penyebaran nilai pada data tersebut. Alasan kedua pentingnya dispersi adalah untuk membandingkan sebaran data dari dua informasi distribusi nilai. Dalam penelitian ini penghitungan standart deviasi digunakan untuk menghitung resiko perdagangan dan koefisien korelasi untuk menghitung koefisien pertumbuhan yang terjadi pada suatu strategi, di mana dalam penelitian ini terdapat beberapa langkah untuk menentukan model yang tepat untuk digunakan sesuai variabel yang ada. Di mana metode analisis sederhana menggunakan estimasi sebagai berikut:

PENGGUNAAN TRADING SYSTEM

Penggunaan Trading System dalam analisa Foreign Exchange atau Valuta Asing adalah pasar dimana mata uang diperdagangkan. Mata uang sangat penting bagi hampir semua orang di dunia, disadari atau tidak, karena mata uang harus saling bertukar untuk tetap menjalankan bisnis maupun export-impor antar negara. Jika seseorang hidup di Amerika dan ingin membeli keju dari Prancis, maka orang tersebut harus membayar menggunankan mata uang Euro (EUR). Artinya pengimpor dari Amerika harus menukar mata uang US Dollar mereka setara dengan harga keju dalam mata uang Euro.

Kebutuhan untuk menukar mata uang inilah yang menjadi alasan utama mengapa forex market adalah pasar terbesar di dunia. Forex market mengalahkan semua pasar di dunia dengan telak bahkan stock market, dengan rata – rata nilai perdagangan berkisar US$ 2.000 milyar per hari. (Total volume transaksi tentu berubah sepanjang waktu, namun menurut Bank of International Settlements (BIS) pada April 2004 melaporkan bahwa forex market diperdagangkan sebanyak US$ 1.900 milyar per hari). (Investopedia 2016) Perdagangan valuta asing timbul karena adanya perdagangan barang-barang kebutuhan atau komoditi antar negara yang bersifat internasional. Perdagangan (Ekspor-Impor) ini tentu 3
memerlukan alat bayar yaitu uang yang masing-masing negara mempunyai ketentuan sendiri dan berbeda satu sama lainnya sesuai dengan penawaran dan permintaan diantara negara-negara tersebut sehingga timbul perbandingan nilai mata uang antar negara.

Penggunaan Trading System adalah Perlu Di Lengkapi juga Perbandingan nilai mata uang antar negara terkumpul dalam suatu bursa atau pasar yang bersifat internasional dan terikat dalam suatu kesepakatan bersama yang saling menguntungkan. Nilai mata uang suatu negara dengan negara lainnya ini berubah (berfluktuasi) setiap saat sesuai volume permintaan dan penawarannya. Adanya permintaan dan penawaran inilah yang menimbulkan transaksi mata uang. Yang secara nyata hanyalah tukarmenukar mata uang yang berbeda nilai. Salah satu aspek yang unik pada forex market ini adalah tidak adanya pusat pasar perdagangan mata uang ini.

Perdagangan dilakukan melalui elektronik atau biasa disebut over-the-counter (OTC), yang berarti semua transaksi terjadi via jaringan computer antara trader diseluruh dunia, tidak terpusat pada satu tempat perdagangan saja. Forex Market buka 24 jam sehari, 5 hari seminggu dan mata uang ditransaksikan oleh trader seluruh dunia di financial center utama dunia yaitu London, New York, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Hong Kong, Singapore, Paris dan Sidney – aktif dan terbagi hampir di semua timezone dunia. Artinya ketika pasar Amerika tutup , maka pasar forex akan berlanjut di Tokyo dan Hongkong.

Membuat pasar forex dapat ditransaksikan kapan saja selama 5 hari dari senin hingga jumat. Pergerakan harga pada pair mata uang yang ditransaksikan di pasar forex bergerak hampir tiap detik dalam 24 jam sehari dan 5 hari seminggu. Pergerakan tersebut dipengaruhi oleh volume perdagangan antara pembeli (buyer) dan penjual (seller) pada pair tersebut dan hal ini dijelaskan oleh teori keseimbangan. Teori keseimbangan pasar dikenal dalam ilmu ekonomi. Yaitu deskripsi hubungan antar pelaku pasar yang berguna untuk menentukan harga dan kuantitas persediaan di pasar. Dalam suatu persaingan pasar yang kompetitif, harga akan berfungsi sebagai penyeimbang antara kuantitas yang dibutuhkan konsumen (permintaan) dan kuantitas yang tersedia di pasar (penawaran).

Penggunaan Trading System adalah Konsep permintaan dan penawaran ini akan mengakomodasi semua kemungkinan adanya faktor pengubah keseimbangan tersebut. Sehingga timbul pergeseran keseimbangan antara permintaan dan penawaran tersebut (demand dan supply) di pasar. Jika demand > supply maka harga akan naik dan di harga inilah terjadi ketidak seimbangan dimana lebih banyak buyer melebihi jumlah seller, sebaliknya jika supply > demand maka harga akan turun dan di harga inilah terjadi ketidak seimbangan dimana lebih banyak seller melebihi jumlah buyer (Aries 2013).

Salah satu metode analisis yang dilakukan trader forex untuk mengetahui pergerakan harga mata uang pada periode tertentu adalah analisa fundamental, analisa fundamental adalah analisa yang memperhatikan data sebenarnya yang terjadi pada negara asal dari mata uang yang akan ditransaksikan seperti inflasi, tingkat suku bunga, pemilu, rilis berita atau kebijakan, dan rilis laporan keuangan bulanan. Analisa fundamental menjadi trading system yang wajib dimiliki trader professional karena jelas, faktor terbesar dalam mempengaruhi harga mata uang adalah faktor fundamental seperti faktor ekonomi, inflasi, tingkat suku bunga, pengangguran, konflik, keamanan di suatu Negara dapat sangat berpengaruh bagi melemah atau menguatnya nilai mata uang.

Penggunaan Trading System adalah Faktor fundamental akan menciptakan volume supply dan demand yang mengikuti faktor fundamental, sehingga harga akan bergerak up atau down mengikuti faktor fundamental yang ada. Analisa teknikal lebih sering digunakan oleh trader karena lebih mudah menganalisa pergerakan harga menggunakan anailisa teknikal, sebab pada analisa teknikal trader hanya perlu melihat chart dan memadu-padankan indikator untuk menganalisa pergerakan harga.

Penggunaan Trading System Beda dengan analisis fundamental yang harus menghitung banyak faktor ekonomi suatu negara dan harus membuka banyak referensi penunjang data. Analisis teknikal adalah suatu metode analisis yang mencari pola pergerakan harga, sehingga pola pergerakan harga di masa yang akan datang akan dapat diprediksi, analisis ini merupakan analisis aksi pasar (market reaction) melalui penggunaan berbagai teknik dan grafik dengan tujuan memprediksikan pergerakan trend harga di masa yang akan datang. Sebagi kesimpulan bahwa analisis teknikal adalah analisa untuk meramalkan pergerakan harga di masa datang dengan melihat pola pergerakan harga di masa lampau. Sehingga trader dapat mendapatkan profit dari kegiatan analisa tersebut (Murphy 1999).

Baca Juga : Part 3

Disusun oleh :
Rahadian Dimas Dwi Sandra